Reivindicaciones
Qué pedimos
Reivindicaciones de la asociación para revisar la comercialización del Fondo Bankinter Europeo Inverso FI y facilitar una solución a los afectados.
A Bankinter
- - Revisión de la documentación histórica del Fondo Bankinter Europeo Inverso FI.
- - Entrega a los afectados del test de conveniencia y de las respuestas al cuestionario de compatibilidad con el público objetivo.
- - Explicación clara del mercado destinatario definido para el producto.
- - Aclaración de la categorización del fondo como renta variable frente a su funcionamiento inverso o bajista.
- - Comunicación individualizada a partícipes actuales e históricos sobre riesgos de mantenimiento, complejidad, funcionamiento inverso y posible desviación respecto de la evolución inversa simple del índice.
- - Revisión de la comercialización histórica del producto.
- - Valoración de soluciones extrajudiciales para los afectados que sufrieron pérdidas por una posible comercialización inadecuada.
La asociación, actualmente en trámite de constitución, considera razonable que Bankinter revise de forma proactiva la comercialización histórica del fondo y valore soluciones extrajudiciales para partícipes afectados, evitando una judicialización innecesaria de casos con una problemática común.
A la CNMV
- - Revisión de la categorización y documentación del producto.
- - Análisis de la adecuación del fondo para inversores minoristas.
- - Valoración de las diferencias documentales entre el Bankinter Europeo Inverso FI y el fondo posterior Bankinter Inverso EE. UU. FI.
- - Revisión de advertencias sobre horizonte temporal, complejidad, mantenimiento superior a un día y posible amplificación de pérdidas.
- - Impulso de criterios claros para productos inversos estructurados bajo formato de fondo de inversión.
La asociación, actualmente en trámite de constitución, considera que la cuestión no afecta únicamente a decisiones individuales de inversión, sino también al diseño, documentación, categorización, distribución y supervisión de productos inversos ofrecidos a inversores minoristas.
A los afectados
- - Recopilar documentación contractual y económica.
- - Solicitar a Bankinter la documentación completa de contratación y perfilado.
- - Conservar comunicaciones, extractos y justificantes.
- - Consultar con profesionales antes de iniciar reclamaciones.
- - No enviar documentación personal por canales no seguros.
- - Valorar de forma individualizada la viabilidad de cada reclamación.
Medidas correctoras que solicitamos
1. Modificar la información contractual y precontractual
Incorporar advertencias claras sobre rebalanceo diario, efecto compuesto, desgaste por volatilidad, divergencia respecto de la evolución inversa simple del índice y posible amplificación de pérdidas.
2. Revisar el horizonte temporal recomendado
Evitar que el producto pueda inducir a mantener la inversión más allá de su lógica inversa diaria, con advertencias específicas sobre periodos superiores a una sesión o un día.
3. Revisar la categorización como renta variable
Evitar que el inversor pueda confundir un fondo inverso o bajista con un fondo tradicional de renta variable europea.
4. Revisar el público objetivo y el test MiFID
Analizar si los conocimientos, objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte temporal exigidos eran compatibles con el funcionamiento real del producto.
5. Informar a partícipes actuales e históricos
Comunicar de forma comprensible las características reales del fondo, sus riesgos específicos y sus diferencias frente a fondos tradicionales de renta variable.
6. Revisar la comercialización histórica
Analizar si la documentación, el canal de contratación, las advertencias y los cuestionarios pudieron inducir a error a inversores minoristas.
7. Valorar soluciones extrajudiciales
Explorar vías de solución que eviten litigios innecesarios cuando exista una problemática común susceptible de revisión.
8. Suspender o limitar la comercialización activa
Limitar la comercialización activa del producto hasta completar la revisión de documentación, categorización, público objetivo y advertencias.
Preguntas que Bankinter debe responder
La asociación, actualmente en trámite de constitución, considera necesario que Bankinter explique de forma clara cómo se diseñó, categorizó, documentó y comercializó el fondo, y qué controles se aplicaron durante su vida comercial.
- 1. ¿Por qué se permitió comercializar un producto inverso dentro del circuito ordinario de fondos de inversión?
- 2. ¿Por qué se presentó o categorizó como renta variable si su funcionamiento económico era inverso o bajista?
- 3. ¿Por qué se consideró compatible con objetivos de crecimiento patrimonial?
- 4. ¿Por qué se consideró compatible con horizontes temporales superiores al muy corto plazo?
- 5. ¿Qué advertencias concretas veía el cliente durante la contratación?
- 6. ¿Qué test MiFID o cuestionario de compatibilidad con el público objetivo se aplicó?
- 7. ¿Por qué el fondo análogo Bankinter Inverso EE. UU. FI contiene advertencias más claras sobre complejidad, horizonte de un día y amplificación de pérdidas?
- 8. ¿Qué volumen de partícipes y patrimonio estuvo expuesto al fondo durante su vida comercial bajo la documentación y categorización cuestionadas?
- 9. ¿Se va a informar a los partícipes actuales e históricos?
- 10. ¿Se va a revisar la comercialización histórica del producto?
- 11. ¿Tiene previsto Bankinter revisar operaciones históricas en las que el producto pudiera haber sido contratado por inversores minoristas sin comprensión específica de productos inversos, derivados, futuros o ETF inversos?
- 12. ¿Se va a limitar o suspender la comercialización activa hasta revisar la información?
Una cuestión de alcance colectivo
La tesis de la asociación, actualmente en trámite de constitución, no se limita a una pérdida individual. Lo que se plantea es si el diseño, la categorización, la distribución, el perfilado MiFID, la definición del público objetivo y la información facilitada durante la vida comercial del fondo fueron adecuados para inversores minoristas.